关税激战下的行业震荡：解读关税风暴对中国农产品、农药、化肥的影响

2025年4月8日，美国政府宣布对中国输美商品征收″对等关税″的税率由34%提高至84%，4月9日，中方强硬反制！对美再加征50%关税，由34%提高至84%。在如此罕见的关税升级中，农产品和农资行业有什么影响？下文综合公开的贸易数据来做简要分析：

农产品

据中国海关统计，2024年两国间的农产品贸易总额为398.7亿美元，同比下降7.2%，只占中国农产品贸易总额的12.5%。

细分来看：当年中国对美国的农产品出口总额为123.4亿美元，同比增长22.3%（占农产品出口总额12%），美国是中国农产品的第一大出口市场。反过来，当年中国对美国农产品的进口总额则为275.3亿美元，同比则下降了16.3%（占中国农产品进口总额12.8%）

大豆

中国历来是美国大豆的主要买家，但近年来美国对华销量下降，中国现在转向巴西购买更多大豆。2024年进口美豆仅有约2213万吨，进口巴西大豆达7465万吨。2024/25年度中国大豆进口量预计为1.09亿吨，同比减少300万吨或2.7%。根据USDA报告来看，截至3月20日2024/25年度美豆出口至中国总量为2183.7万吨，中国24/25年度采购美豆基本已完成，关税对近期影响较小。巴西贴水会上涨对远月采购成本预计会增加。

玉米

中国对美国玉米的依赖度相较大豆更低。

我国近一年政策收紧，进口玉米数量早已明显减少，而且随着巴西玉米进口的放开和粮食安全下的进口多元化趋势，进口美玉米逐年下降，2024年降至207万吨，进口占国内玉米产量的比值不足1%。实际对国内玉米利多影响极小。美国农业部预测2024-2025年度中国玉米进口量将降至800万吨，比上一年度的2341万吨减少66%，创出近五年来的最低水平。

小麦

小麦是中国粮食自给率最高的品种之一，国内可实现口粮完全自给，进口主要是为了调剂品种结构。

尽管进口成本上升可能会影响美国小麦的竞争力，但中国国内对小麦的需求稳定，且进口小麦的市场份额相对较小。因此，加征关税对国内小麦价格的直接影响有限。

美国农业部预测，2024/25年度中国小麦进口量预计为650万吨，比上年减少714万吨（降幅52.3%）

高粱

高粱方面，2024年进口美高粱占比约66%。虽然美国一直是中国主要供应国，但中国已经将阿根廷、澳大利亚等国家发展为替代来源。2024年，中国从美国进口的高粱价值为17.3亿美元，相比2014年的15.2亿美元略有增长。

2024年出台进口保税区限制政策后，2025年谷物进口市场预估普遍锐减，在国产玉米继续丰产且饲用稻谷充足、新季小麦预估丰产情况下，关税政策对国内能量谷物供应整体影响不大，可能在玉米三季度末供应青黄不接时放大涨幅。

农药

中国农药出口为主，进口很少，本次只需考虑出口影响，2024年，我国农药出口流向了6大洲189个国家和地区（含中国台湾、中国香港、中国澳门）。拉丁美洲出口占比最高，仅巴西出口量占比达17.59%，出口金额占36.91%。美国是第三大市场，出口量占比为5.8%，出口金额占比为5.06%。详情如下图所示。

特别需要注意的是2024年植调剂共流向全球98个国家和地区，其中美国出口量占比15.40%，出口金额占比14.66%，关税战对相关出口企业会有一定冲击！

化肥

2024年，我国累计出口各种大量元素肥料3213.3万吨，同比增长2.0%；出口金额87.09亿美元，同比下降11.5%。与2023年度相比，硫酸铵、氯化铵等副产氮肥出口增量对总量增幅贡献大。

自2021年四季度我国对绝大多数化肥出口实施″法检″以来，肥料出口额逐年下降。2021—2024年，我国化肥出口金额分别为116.7亿美元、114.7亿美元、98.4亿美元和87.1亿美元。

进口方面，2024年12月，我国进口各种肥料150.3万吨，进口金额4.39亿美元；进口报关平均到岸价格为291.88美元/吨。我国全年累计进口各种肥料1411.4万吨，同比增长7.8%；累计进口金额45.70亿美元，同比下降17.8%。全年进口量创2003年以来的最高记录。

美国近期对化肥加征关税，但中国化肥工业受直接影响暂时有限，部分原因在于美国在全球供应链中的角色复杂，关税反噬效应抑制了其单边行动力度。然而，中国对美加征全面关税，可能通过间接路径（如能源、运输成本上升）推高化肥生产成本，进一步削弱出口竞争力。

进口配额收紧与成本压力，2025年化肥进口关税配额政策进一步缩减，尤其是高氮、高磷、高钾肥料的配额管理趋严，导致进口化肥价格可能上涨。2024年中国化肥进口量已达3500万吨，占全球市场重要份额，但2025年配额降低将迫使企业转向本土采购或调整供应链策略。例如，依赖进口的高端复合肥原料（如钾肥）成本上升可能挤压中小企业利润空间。

来源: 公众号：农资头条